年10月7日,沙特公共投资基金(PublicInvestmentFund,PIF)宣布已成功完成首次国际债券的发行。[1]
公共投资基金此次发行的是国际绿色债券,总金额为30亿美元(约.5亿里亚尔)。推出后,在国际资本市场上受到热烈追捧,认购申请总金额超过亿美元(约亿里亚尔),实现了8倍的超额认购。沙特国际绿色债券将分三批发行:第一批为五年债券(-),总规模12.5亿美元(46.9亿沙特里亚尔),票息为5%;第二批为十年债券(-),总规模12.5亿美元(46.9亿沙特里亚尔),票息为5.25%;第三批为“世纪债券”,期限为年(-),总规模5亿美元(18.8亿沙特里亚尔),票息为5.%。
公共投资基金首只国际债券的成功发行,突显出沙特愿景下金融领域改革的两大特点,国际化和集权化。
世界金融杂志报道沙特首发国际债券
一、国际化的金融改革公共投资基金选择国际绿色债券作为发行的首只国际债券,展现出对国际金融前沿的敏锐把握。
随着气候变化和环境议题在国际政治舞台上的地位越来越突出,“环境、社会和公司治理(Environmental,SocialandGovernance,ESG)”在国际金融市场上备受追捧,成为吸引资本的热门标的。[2]根据Refinitiv的数据,年全球绿色债券发行量超过1,次,达到4,亿美元,与年相比增长96%,创历史新高。[3]此次,沙特抓住机会抢夺先机,实现了国际证券市场第一次由主权财富基金发行绿色债券,背后是愿景框架下国际化金融改革的持续努力。
年2月,公共投资基金颁布了《绿色金融框架》,以此和国际资本市场协会(InternationalCapitalMarketAssociation,IMCA)的《绿色债券原则》(GreenBondPrinciples)及贷款市场协会(LoanMarketAssociation,LMA)的《绿色贷款原则》(GreenLoanPrinciples)接轨。[4]沙特债券在募集资金、资金使用、项目评估和选择、利润管理和报告等方面都遵守国际通行准则的指导,使其在国际资本市场上的发行大获成功、广受追捧。
此外,公共投资基金选择在伦敦证券交易所(LondonStockExchange,LSE)的国际证券市场(InternationalSecuritiesMarket,ISM)认购发行国际绿色证券,展现出沙特积极融入国际金融市场的强烈意愿。
伦敦证券交易所
伦敦证券交易所是全球领先的可持续金融中心,已在可持续债券市场筹集了超过1,亿英镑的融资,具有发行国际绿色债券的充足经验。此外,伦敦证券交易所为沙特债券提供了一系列的技术支持,公共投资基金利用伦敦证券交易所的数字解决方案SparkLiveRoadshow在国际资本市场进行路演,使全球投资者能够通过SparkLiv实时观看投资者的演示,并通过数字平台进行提问互动。沙特在伦敦证券交易所发行债券,获得了广泛的国际